Atsisiųskite darbaknygės pavyzdį
Ši pamoka parodo, kaip naudotis „Excel YIELD“ funkcija „Excel“, kad apskaičiuotumėte obligacijų pajamingumą.
YIELD funkcijų apžvalga
Funkcija YIELD Skaičiuoja obligacijų pajamingumą.
Norėdami naudoti „YIELD Excel“ darbalapio funkciją, pasirinkite langelį ir įveskite:
(Atkreipkite dėmesį, kaip atrodo formulės įvestys)
YIELD funkcijos sintaksė ir įvestys:
| 1 | = YIELD (atsiskaitymas, terminas, norma, pr, išpirkimas, dažnumas, [pagrindas]) |
gyvenvietė - Tai vertybinio popieriaus atsiskaitymo arba vertybinio popieriaus pirkimo data. Tai data, kuri ateina po vertybinių popierių išdavimo datos.
brandos - Tai data, kai baigiasi obligacijos ar vertybinių popierių galiojimo laikas, o pagrindinė suma grąžinama obligacijai ar vertybinio popieriaus savininkui.
norma - Tai metinė obligacijos ar vertybinio popieriaus palūkanų norma, pagal kurią apdorojami kupono mokėjimai.
pr - Tai nominali vertybinių popierių ar obligacijų vertė. Jei šis argumentas praleistas, funkcija YIELD priims nominalią vertę 1 000 USD.
atpirkimas - Obligacijos ar vertybinio popieriaus išpirkimo vertė už 100 USD nominalią vertę, kuri yra grąžinama obligacijai ar vertybinio popieriaus savininkui išpirkimo dieną.
dažnis - Tai nurodo periodinių kuponų mokėjimų skaičių per metus. Metinių, pusmetinių ir ketvirtinių mokėjimų dažnumo vertė yra atitinkamai 1, 2 ir 4.
pagrindu - PASIRENKAMA. Jame nurodomas dienų skaičiavimo tipas, kurį turi naudoti vertybinis popierius ar obligacija. Galimos vertės gali būti:
| Pagrindas | Dienos skaičiavimas |
| 0 | JAV (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktinis/faktinis |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Europos 30/360 |
Jei pagrindo argumentas praleidžiamas, jis prisiima numatytąją vertę, ty JAV (NASD) 30/360.
Kas yra YIELD?
Vertybinių popierių pajamingumas yra grynųjų pinigų suma, uždirbta už vertybinius popierius palūkanų ar dividendų pavidalu. Jis išreiškiamas procentais, atsižvelgiant į vertybinio popieriaus nominalią vertę.
Obligacijos YIELD apskaičiuojamas pagal šią formulę, jei iki išpirkimo liko ne daugiau kaip vienas kupono laikotarpis.
Kur:
DSR = dienų skaičius nuo atsiskaitymo dienos iki išpirkimo dienos
E = dienų skaičius kupono laikotarpiu, į kurį patenka atsiskaitymo data
A = dienų skaičius nuo kupono laikotarpio pradžios iki atsiskaitymo dienos.
Jei iki išpirkimo liko daugiau nei vienas kuponas, YIELD apskaičiuojamas kartojant. Funkcija YIELD naudoja KAINOS formulę, kad išspręstų derlių Niutono metodu (taip pat žinomu kaip Niutono-Raphsono metodas).
Kas yra „Excel YIELD“ funkcija?
Funkcija „Excel YIELD“ grąžina vertybinio popieriaus, mokančio periodines palūkanas, pajamingumą. Tai grąžina vertę procentais.
Apskaičiuokite vertybinio popieriaus pajamingumą
Šiame pavyzdyje mes apskaičiuojame 2022 m. Sausio 20 d. Įsigyto vertybinio popieriaus pajamingumą, kurio metinė palūkanų norma yra 6%. Kita informacija apie saugumą yra nurodyta aukščiau esančioje lentelėje.
Išeigai apskaičiuoti naudojama formulė:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD grąžina saugumą:
YIELD = 5.68%
Čia saugumo argumento kaina (pr) ir išpirkimo argumentas (išpirkimas) įvedami kaip 100 USD vertė, neatsižvelgiant į faktinę vertybinio popieriaus nominalią vertę. Taip pat, kaip rekomenduojama, atsiskaitymo ir termino datos argumentų reikšmės įvedamos kaip nuoroda į langelius, kuriuose yra datos.
Apskaičiuokite 10 metų obligacijų pajamingumą
Dabar paskaičiuokime 10 metų obligacijų, kurios buvo išleistos 2009 m. Vasario 1 d. Ir kurias investuotojas įsigijo po trijų mėnesių, pajamingumą. Kitos obligacijos detalės nurodytos aukščiau esančioje lentelėje.
Išeigai apskaičiuoti naudojama formulė:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD apskaičiuoja 10 metų obligacijų pajamingumą:
YIELD = 8.3%
Kaip rekomenduojama, atsiskaitymo ir termino datos argumentų reikšmės įvedamos kaip nuoroda į langelius, kuriuose yra datos.
YIELD „Google“ skaičiuoklėse
Visi aukščiau pateikti pavyzdžiai „Google“ skaičiuoklėse veikia lygiai taip pat, kaip „Excel“.
papildomi užrašai
Naudokite funkciją YIELD, kad apskaičiuotumėte obligacijos ar panašaus vertybinio popieriaus pajamingumą.
#NUM! Klaida atsiranda, jei atsiskaitymo data yra didesnė arba lygi grąžinimo terminui; arba normos, išpirkimo, dažnumo ar [pagrindo] argumentų reikšmės nėra galiojantys skaičiai (ty norma <0; arba pr ≤ 0; arba išpirkimas ≤ 0; arba dažnis yra bet kuri kita vertė nei 1, 2 arba 4; arba [bazė] vertė yra kitokia nei 0, 1, 2, 3 arba 4)
#VERTĖ! Klaida atsiranda, jei atsiskaitymo datos arba termino argumentai nėra tinkamos „Excel“ datos.
Rekomenduojama atsiskaitymo ir išpirkimo datas įvesti į funkciją YIELD kaip nuorodas į langelius, kuriuose yra datos arba datos, pateiktos iš formulių.
Funkcijos YIELD rezultatas gali būti rodomas dešimtainiu skaičiumi. Pakeiskite langelio skaičiaus formatavimą į procentą, kad funkcijos rezultatas būtų rodomas procentais:
Grįžkite į visų „Excel“ funkcijų sąrašą
YIELD pavyzdžiai VBA
Taip pat galite naudoti funkciją YIELD VBA. Tipas:application.worksheetfunction.yield (atsiskaitymas, terminas, norma, pr, išpirkimas, FREQUENCY, pagrindas)
Funkcijos argumentams (rodikliui ir pan.) Galite juos įvesti tiesiai į funkciją arba nustatyti kintamuosius, kuriuos naudoti.
